港美股分红派息攻略

前言

派息，又名分红，是股票最原始的运作方式：投资股票从而获取股息。它不像科技股那样具有极高的波动性，也不像债券和货币基金那般稳定。然而，倘若管理妥帖，便能助力我们构建良好的现金流，依靠股息来应对日常的开销。相较于某些动辄锁定数十年、约定收益率的产品，高息股不但能够明确每年 5%及以上的现金回报（即股息），还具备极强的流动性。

我个人的投资模式是炒作科技股，并且将所赚之钱用于囤积分红股，未来期望逐步提升获发股息在日常开支中所占的比例，直至完全涵盖。

攒钱不如攒资产

港股标的

高息股通常为旧经济股，包括

银行股、保险股、通信股：业务稳定易懂资源股（三桶油、煤炭等）：股息率较高，但受周期影响香港本地高息股：业务模式各异（地产、饮料、零售、航空、交通、电力等），凭自己喜好和眼光选择

这些股票每年的股息率通常处于 6%至 9%之间，有部分甚至能够达到 10%以上（相应地，其业务相对而言会没那么稳定）。

美股标的

美国人民的玩法丰富得多，存在大量的旧经济股以供选择（诸如著名的宝洁、可口可乐、辉瑞、思科），其通常的分红率处于 2%至 3%，能够依凭自己的喜好进行抉择，并且还有囊括一揽子旧经济分红股的 ETF。除了旧经济股，美股亦有诸多每月分红的股票/ETF，值得一提的有

REITs （房地产信托基金）：基金管理人购买房地产后收租，并将绝大部分租金分给基金购买者，使得我们能以低成本、高流动性的方式实现当包租婆包租公的朴素愿望Coverd Call ETF（备兑看涨期权)：逻辑很简单，在持有正股的同时卖出看涨期权并收取期权费，正股和期权相互对冲，将收到的期权费分给投资人，该类ETF很考验基金经理的操盘能力

高分红“陷阱”

我们固然期望能够同时获取股价的上涨以及定期的分红，然而这仅仅是理想的情形。股价下跌所导致的亏损或许会超出所获派的股息，因而最好选取业务模式稳定的股票（凭借自身的眼光）。但从另一方面来讲，如果坚信自己所选择的股票未来将会上涨，那么股价在短期内的下跌反倒成为加仓继续囤积的良好契机。

潜在成本

港股公司行动服务费：每次分红时，香港本地券商会收取30港币的公司行动服务费。所以每年分红次数既决定了现金流的分配，也决定了服务费数额

举例：汇丰每年派4次息，共收取服务费HK$30 x 4港股股息税：H股（A股港股两地上市的国企）有10%的税，香港注册企业不扣税，其他地区注册企业依该地规定执行

举例：中国银行H股的分红需缴10%股息税，中银香港的分红则无需缴税美股股息税：对于不在美国的投资者而言，内地投资者需缴10%股息税，香港投资者需缴30%股息税